นักลงทุนเชิงคุณค่าอธิบายเกี่ยวกับ "ความน่าจะเป็น"

เวลาปล่อย:2024-11-26   

ความรู้เกี่ยวกับความน่าจะเป็น

ถ้าคุณศรัทธานักลงทุนเชิงคุณค่าและไม่รู้จักวอร์เรน บัฟเฟต นั่นก็คงเหมือนกับพวกที่เชื่อในลัทธิคอมมิวนิสต์แต่ไม่รู้จักคาร์ล มาร์กซ์ เป็นเรื่องตลกใหญ่. อย่างไรก็ตาม ผู้ที่เชื่อมั่นในมาร์กซ์อาจจะไม่เข้าใจลัทธิชาติวัตถุวิสัยอย่างถ่องแท้ เช่นเดียวกับนักลงทุนเชิงคุณค่าที่ใช้บัฟเฟตเป็นแบบอย่างก็อาจจะไม่เข้าใจความหมายที่ลึกซึ้งของ "ความน่าจะเป็น".

ความน่าจะเป็นในชีวิตประจำวัน

ความน่าจะเป็นมีอยู่ในชีวิตประจำวันของผู้คน แต่อาจถูกมองข้ามไปรายวัน ตัวอย่างเช่น ผู้ที่บินครั้งแรกมักจะมีความกลัวเกี่ยวกับเครื่องบินตก (และฉันก็ไม่ใช่ข้อยกเว้น) แท้จริงแล้ว เราสามารถเข้าใจได้ว่าอัตราการเกิดอุบัติเหตุของเครื่องบินอยู่ที่ประมาณ 1 ใน 250,000 ขณะที่อัตราการเกิดอุบัติเหตุของรถยนต์อยู่ที่ประมาณ 1 ใน 1,000 ในขณะที่โอกาสที่เสียชีวิตจากอุบัติเหตุรถยนต์อยู่ที่ประมาณ 1 ใน 5,000 ดังนั้น การนั่งรถยนต์หรือนั่งเครื่องบินใครเสี่ยงกว่ากัน? นั่นชัดเจน.

จิตใต้สำนึกและการพนัน

ในจิตใต้สำนึกของผู้คน ทุกคนต่างอยากได้รับผลประโยชน์โดยไม่ต้องทำงานหนัก ดังนั้น การพนันจึงกลายเป็นสิ่งที่ไม่สามารถต้านทานได้สำหรับผู้คน หลายคนมักคาดหวังว่าจะถูกหวยจากการซื้อสลากกินแบ่ง ซึ่งสลากก็เป็นการพนันแบบหนึ่ง ผู้ที่เข้าร่วมในเกมส์ล็อตโต้มักมองข้ามทั้งจำนวนของโอกาสที่ชนะ ซึ่งหมายถึง "ความน่าจะเป็น" ของการถูกรางวัลใหญ่คืออะไร?

โอกาสในการถูกรางวัล

จากการคำนวณทางวิทยาศาสตร์ อัตราความน่าจะเป็นที่จะถูกรางวัลใหญ่จากสลากกินแบ่งรัฐบาล คือ:
- โอกาสในการชนะ 30 ตัวเลือก 7 คือ 1 ใน 2,030,000
- โอกาสในการชนะ 35 ตัวเลือก 7 คือ 1 ใน 6,720,000
- โอกาสในการชนะ 36 ตัวเลือก 7 คือ 1 ใน 8,340,000
- โอกาสในการชนะ 37 ตัวเลือก 7 คือ 1 ใน 10,290,000
- โอกาสในการชนะแบบ "6+1" คือ 1 ใน 5,000,000
นอกจากนี้ยังมีการคำนวณโดยนักวิทยาศาสตร์ว่าอุกกาบาตจะชนโลกมีโอกาสที่ประมาณ 1 ใน 2,000,000 เท่านั้น ดังนั้นความน่าจะเป็นที่จะชนะรางวัลใหญ่จากสลากจะน้อยกว่าความน่าจะเป็นที่อุกกาบาตจะแตกต่างกับความรู้ทั่วไปที่ผู้คนเชื่อว่าสิ่งนั้นอยู่ไกลมากในขณะที่รางวัลใหญ่ดูใกล้มาก.

การคำนวณความน่าจะเป็น

เราสามารถคำนวณความน่าจะเป็นที่ง่ายที่สุด: ความน่าจะเป็นที่เหรียญจะออกหัวหนึ่งครั้งคือ 1 ใน 2 ส่วนการโยนเหรียญ 10 ครั้งติดต่อกันแล้วออกหัวทั้งหมดคือ 1 ใน 1,024 ส่วนการโยนเหรียญ 20 ครั้งติดต่อกันแล้วออกหัวทั้งหมดคือประมาณ 1 ใน 1,048,576 และในกรณี 30 ครั้งนั้นคือประมาณ 1 ใน 1,073,741,824.

ปัญหาจากการพนัน

การพนันทำไมมันน่ากลัว? เพราะความน่าจะเป็นของการชนะต่อเนื่องต่ำมาก และการเข้าร่วมจะส่งผลต่อโอกาสที่จะชนะจากการมีเวลาร่วมงานระยะยาวนั้นๆ ถือเป็นความจริงทางวิทยาศาสตร์ ความน่าจะเป็นในระยะยาวจะมีแนวโน้มไปที่ศูนย์ ซึ่งก็คือเหตุผลเบื้องหลังที่ว่าทำไมนักพนันมักจะแพ้.

ความเข้าใจผิดของนักพนัน

ในชีวิตยังมีความเชื่อที่ผิดของนักพนันอีกอย่างคือ: หากโยนเหรียญ 99 ครั้งแล้วออกก้อย ในครั้งที่ 100 จะต้องออกหัว นี่คือผิดอย่างรุนแรง ซึ่งเรียกว่า "ปัญหาของนักพนัน". เป็นเหตุผลที่ทำไมนักพนันมักจะเพิ่มเดิมพันมากขึ้นเรื่อยๆ เพียงเพราะมันได้มีประสบการณ์ที่ผิดๆ ทำให้เข้าใจผิดว่าความน่าจะเป็นในอนาคต.

ข้อกำหนดในการลงทุน

ความน่าจะเป็นคือการคาดการณ์เกี่ยวกับเหตุการณ์ที่ยังไม่เกิดขึ้น ไม่ว่าคุณจะแทงเหรียญไปกี่ครั้ง โอกาสที่จะแทงเหรียญแล้วออกหัวในครั้งถัดไปย่อมเป็น 1 ใน 2 เสมอ ด้วยความจริงนี้ คนทั่วไปจึงมักเข้าใจผิดเพราะมองข้ามความแน่นอนของความน่าจะเป็น.

การลงทุนตามคำสอนของกราแฮม

คำพูดที่มีชื่อเสียงของเกรแฮม บิดาแห่งการลงทุนเชิงคุณค่า: “การลงทุนเป็นการดำเนินการที่มีความมั่นคงของเงินต้นและผลกำไรที่น่าพอใจซึ่งรับประกันจากการวิเคราะห์อย่างละเอียด ถ้าคุณดำเนินการโดยไม่ตรงตามมาตรฐานนี้ นั่นคือการเก็งกำไร.” โดยสรุปแล้วนิยามของเกรแฮมเกี่ยวข้องกับความน่าจะเป็นที่แตกต่างระหว่างการลงทุนและการเก็งกำไร.

มีข้อแตกต่างระหว่างการลงทุนและการเก็งกำไร

เราสามารถพูดได้ว่าการลงทุนคือการเก็งกำไรที่มีอัตราการชนะที่ 99% และการเก็งกำไรก็คือการลงทุนที่มีอัตราการชนะที่ 1%. ดังนั้น หลักการพื้นฐานที่จะเข้าใจได้คือ "ความน่าจะเป็น". เราทราบว่าในปรัชญาของวอร์เรน บัฟเฟตมีสองหลักการพื้นฐาน:
1. ต้องไม่ขาดทุน;
2. อย่าลืมหลักการแรก.

ข้อคิดจากบัฟเฟต

อาจสังเกตได้ว่า บัฟเฟตเป็นนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง และหลักการพื้นฐานของปรัชญาการลงทุนของเขายกย่องการหาความน่าจะเป็นที่ประสบความสำเร็จใกล้เคียงกับ 100% (หรือความเสี่ยงให้ใกล้เคียงเป็นศูนย์).

ทำไม ยังมีคนจำนวนมากที่เข้าร่วมการพนัน

เพราะมนุษย์นั้นมักถูกขับเคลื่อนด้วยความต้องการผลตอบแทนที่สูงในระยะสั้น แต่กลับมองข้ามความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น ทั้งจากการทราบคำจำกัดความของเกรแฮม,..ที่บ่งชี้ว่าการเก็งกำไรเป็นกิจกรรมที่มีความเสี่ยงสูง.

นักลงทุนที่เฉลียวฉลาดและความจริง

จากมุมมองความน่าจะเป็นนักลงทุนที่ยกระดับคิดถนัด ผู้นำที่ชื่อว่า "ลิฟมอร์" ถูกเรียกว่าเป็น "ปรมาจารย์การเก็งกำไร" แต่ท้ายที่สุดลิฟมอร์กลับจบชีวิตในห้องน้ำ ความผิดพลาดในวงการลงทุนที่มีความน่าจะเป็นอยู่ใกล้เคียงกับศูนย์ จากปัญหาทางปรัชญานี้ก็เปรียบเสมือนกับความจำเป็น.

ข้อสรุป

ดังนั้นการลงทุนจำเป็นต้องเข้าถึงความจริงในสิ่งที่สำคัญที่สุด เมื่อมองดูที่จุดที่เราลงทุนจริงๆ เราจะเห็นความสำเร็จที่อาจเกิน 50% และถ้าบริษัทที่เราลงทุนมีสุขภาพดีอย่างต่อเนื่อง ความสำเร็จของเรานั้นอาจมากกว่า 99% หากเราพิจารณาถึงการลงทุนเชิงคุณค่าในระยะยาวนั้นคือประโยชน์ที่ควรลงทุนมากกว่าการเก็งกำไร.



ความคิดเห็นของผู้ใช้

ยังไม่มีความคิดเห็น

แสดงความคิดเห็น

ลงทะเบียนเปิดบัญชีกับ โบรกเกอร์ Dupoin วันนี้

สมัครเปิดบัญชีกับ โบรกเกอร์ Dupoin
เริ่มต้นการเทรดกับ
โบรกเกอร์ Dupoin วันนี้
เข้าร่วมกับ
โบรกเกอร์ Dupoin เพื่อความสำเร็จของคุณ

ข้อมูลเกี่ยวกับเรา

ช่องทางการติดต่อเรา

หัวข้อที่ควรรู้

thailand-forex-broker คือเว็บไซต์ที่เน้นให้ความรู้เกี่ยวกับตลาด Forex และ Cryptocurrency เช่น Bitcoin, Ethereum, XRP, Litecoin และ Dogecoin พร้อมทั้งนำเสนอข่าวสารล่าสุดที่ทันต่อเหตุการณ์ในตลาด

 

เราไม่ได้สนับสนุนหรือชักชวนให้ลงทุนหรือเทรดในทุกกรณี บทบาทของเราคือการแบ่งปันความรู้เพื่อประโยชน์ของผู้ใช้งานเท่านั้น

 

**การลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงินทุกประเภทมีความเสี่ยง นักลงทุนควรศึกษาและทำความเข้าใจก่อนตัดสินใจลงทุน**

 

ข้อมูลลิขสิทธิ์และเงื่อนไขการใช้งานของเว็บไซต์ thailand-forex-broker

  1. 1.รวมคำศัพท์ Forex 
  2. 2.เทคนิคการเทรด Forex ที่น่าสนใจ
  3. 3.รายชื่อเทรดเดอร์ผู้ประสบความสำเร็จ

ติดต่อผ่านอีเมล: [email protected]

สอบถามเพิ่มเติมผ่าน Line:

บล็อกข้อมูล

Copyright 2024 thailand-forex-broker.com © สงวนลิขสิทธิ์ตามกฎหมาย ห้ามทำซ้ำหรือคัดลอกข้อมูลโดยไม่ได้รับอนุญาต

เรายึดมั่นในการนำเสนอข้อมูลที่โปร่งใสและเป็นกลาง เนื้อหาทั้งหมดไม่มีเจตนาในการชักชวนหรือชี้นำการลงทุน