อะไรคือการเก็งกำไร?
การเก็งกำไรดูเหมือนจะซับซ้อน แต่ในความเป็นจริงนั้นเข้าใจง่าย การเก็งกำไรในภาษาอังกฤษคือ Arbitrage เมื่อแตกออกก็คือ ar-bit-rage ซึ่งแปลว่า มีความโกรธเล็กน้อย ในปี 2012 มีภาพยนตร์เรื่องหนึ่งชื่อว่า "การค้าขายเก็งกำไร" ซึ่งเป็นภาพยนตร์ที่ผู้ที่ทำงานในวงการการเงินต้องดู เรื่องราวเกี่ยวกับตัวละครหลัก โรเบิร์ต เป็นมหาเศรษฐีที่ใช้ชีวิตอย่างหรูหรา แต่ในความจริงเขาได้ทำการปรับบัญชีในบริษัทของเขาเพื่อปกปิดการขาดทุนจากการลงทุน และในชีวิตส่วนตัวก็กำลังยุ่งเหยิง เพื่อให้ทุกอย่างสงบ ตัวละครหลักเสี่ยงโดยการปลอมแปลงหลักฐานต่าง ๆ ด้วยความเสี่ยงสูง เพื่อหลอกลวงให้บรรลุแผนการซื้อบริษัท และสงบความปั่นป่วนในชีวิต สุดท้ายเขาก็หลุดพ้นแต่กลับต้องเผชิญกับการสูญเสียทุกอย่าง ความขัดแย้งทั้งหมดเกิดจากการที่พระเอกพยายามทำการเก็งกำไรในชีวิตของเขา — ในด้านการเงินเขาพยายามทำกำไรจากการค้าขาย และในด้านอารมณ์เขาก็พยายามสร้างความสัมพันธ์ที่ดี การเก็งกำไรเหล่านี้ดูเหมือนจะปลอดภัยจริง ๆ แต่จริง ๆ แล้วมันคือความโลภ.
การเก็งกำไรในตลาด
การเก็งกำไรโดยทั่วไปหมายถึงการซื้อขายสินทรัพย์หรือสินทรัพย์ทางการเงิน โดยในตลาดเดียวกันในเวลาที่แตกต่างกัน หรือในตลาดที่แตกต่างกันในเวลาเดียวกัน ที่เกิดราคาที่แตกต่างกัน เช่น การที่ผู้ค้าซื้อในราคาที่ต่ำและขายในราคาที่สูงเพื่อสร้างรายได้ เราจะเห็นว่ามีสิ่งนี้เกิดขึ้นในชีวิตประจำวันหรือไม่? คำตอบคือไม่ ในประวัติศาสตร์มีการเก็งกำไรหลายตัวอย่างที่มักจะจบลงด้วยโศกนาฏกรรม การเก็งกำไรในภาพยนตร์นั้นมีความเสี่ยงสูงถึงขนาดที่อาจนำไปสู่โทษในคุก แม้ว่าตัวละครหลักจะหลุดพ้น แต่ก็เป็นเพียงจุดเริ่มต้นของการทำลายความฝัน.
บทเรียนจากประสบการณ์
ในกระบวนการพัฒนาตลาดการเงินที่ยาวนานกว่า 100 ปี เราได้เรียนรู้ว่าเมื่อมีโอกาสในการเก็งกำไร นักลงทุนจำนวนมากจะฉวยโอกาสเหล่านี้ซึ่งส่งผลให้ไม่เหลือกำไรสำหรับการเก็งกำไร! ในตลาดหุ้น A ของจีน สถาบันการเงินหลายแห่งใช้ฟิวเจอร์สดัชนีและดัชนีเงื่อนไขเพื่อทำการเก็งกำไรระหว่างฟิวเจอร์สและสินค้าคงคลัง เรียกว่าการเก็งกำไรระหว่างฟิวเจอร์สและสินค้าคงคลัง เมื่อเวลาผ่านไป ตลาดก็จะปรับปรุงความแตกต่างของราคาเหล่านี้โดยอัตโนมัติ ซึ่งส่งผลให้พื้นที่การเก็งกำไรระหว่างฟิวเจอร์สและสินค้าคงคลังลดลงและไม่ดีเท่ากับดอกเบี้ยไร้ความเสี่ยงของตลาด.
ความเสี่ยงในประเทศจีน
มาต่อกันในเรื่องของการเก็งกำไรในต้นทุนแรงงาน ประเทศจีนเคยมีชื่อเสียงในเรื่องของต้นทุนแรงงานที่ต่ำ ซึ่งดึงดูดนักลงทุนต่างชาติให้มาลงทุนในประเทศ ทำให้สินค้าในประเทศมีราคาที่ต่ำและส่งออกได้มาก แม้ว่าสินค้าจะได้รับความนิยมเพราะราคาต่ำ แต่เรายังจำได้ถึงการตอบโต้จากต่างประเทศหลายครั้งต่อสินค้าส่งออกของจีนที่มีราคาต่ำ.
เหตุการณ์ที่แตกต่างกันในตลาดการเงิน
เหตุการณ์ "งูเงิน" ในปี 2013 ที่ทำให้โลกต้องตกใจ ก็เกิดจากการเกิดปัญหาในการเก็งกำไร ETF ที่เกี่ยวข้อง การเก็งกำไรบ่อยครั้งเกิดขึ้นในตลาดการเงินของจีน เพราะตลาดการเงินยังไม่เติบโตพอ ความสามารถในการเตือนภัยและควบคุมความเสี่ยงยังมีจำกัด นักลงทุนยังไม่ได้มีการรู้จักคุ้นเคยกับการซื้อขาย เมื่อมีโอกาสในการเก็งกำไร นักลงทุนมักจะพุ่งเข้าหาโดยไม่รู้จักควบคุมความโลภ ซึ่งมักจะส่งผลให้มีการเลือกที่จะทำการค้าเก็งกำไรอย่างมากมาย ไม่มีการควบคุมความเสี่ยงที่มีความเป็นผู้ใหญ่.
การเก็งกำไรในตลาด Forex
ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (Forex) ก็มีการเก็งกำไร นักค้ามักใช้วิธีการกู้ยืมเงินตราที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำเพื่อนำไปซื้อเงินตราที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงเพื่อทำการค้า แม้ว่านี่จะมองว่าเป็นการเก็งกำไรที่ปราศจากความเสี่ยง แต่จริง ๆ แล้วยังมีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนและดอกเบี้ย รวมถึงความเสี่ยงจากดอกเบี้ยข้ามคืน ซึ่งทำให้การค้าเหล่านี้ต้องการความสามารถในการเตือนภัยและการลงทุนในต้นทุนเพื่อรักษาความมีกำไร.
ข้อควรระวังในการทำการเก็งกำไร
ในตลาดอนุพันธ์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น ยังมีรูปแบบการเก็งกำไรที่มากขึ้น แต่ความเสี่ยงที่แฝงก็สูงขึ้นเช่นกัน นักลงทุนที่รัก ทำไมเมื่อคุณทำการเก็งกำไร เพื่อน ๆ รอบตัวคุณไม่เตือนคุณเกี่ยวกับความเสี่ยงและการไม่โลภบ้าง? ฉันมีเรื่องเล็ก ๆ ที่อยากเล่าให้ฟัง: คุณและเพื่อนบ้านของคุณกำลังจะขาย iphone5s มือสองขนาด 32G เมื่อคุณติดป้ายขายที่หน้าประตูบ้านในราคา 3000 บาท ในขณะที่เพื่อนบ้านของคุณติดสัญญาณราคาที่ 1500 บาท คุณควรจะซื้อโทรศัพท์จากเพื่อนบ้านที่ราคา 1500 บาท และแล้วกลับมาขายที่หน้าประตูบ้านในราคา 3000 บาทใช่ไหม? ก่อนอื่นคุณควรตรวจสอบว่าจะมีใครยินดีจ่าย 3000 บาทซื้อ iphone5s หรือไม่ ขอบคุณ!
สรุป
โครงสร้างและแนวคิดเกี่ยวกับการเก็งกำไรนั้นง่ายมาก และคนทั่วไปเข้าใจได้ แต่การเก็งกำไรไม่ใช่การลงทุน หรือการเงินที่ถูกต้อง แต่มันเป็นการเก็งกำไรและความโลภ อาจมีโอกาสดี ๆ บุกเข้ามาต่อหน้าคุณบ้าง แต่ความหวังที่คุณมีว่าจะมาอย่างต่อเนื่องอาจทำให้คุณอดอยากในที่สุด ในโลกการเงินไม่มีสัญญาณให้รอโอกาส แม้แต่จะมีการรอในเทคโนโลยีที่สูงที่สุด วันหนึ่งก็อาจมีวันหมดอายุของโอกาสนี้ นักเขียนขอเตือนว่า การค้าอย่างมีสุขภาพ หลีกเลี่ยงความโลภ สร้างโมเดลการซื้อขายของคุณเอง กำไรมายาวนานคือการค้าอย่างแท้จริง การเก็งกำไรที่มีลักษณะร้ายแรง อาจไม่เหลือกำไร และมักจะสูญเสียเงินต้นนี่เป็นบทเรียนให้ทุกคนได้ระวัง.
ความคิดเห็นของผู้ใช้
ยังไม่มีความคิดเห็น
แสดงความคิดเห็น